Cómo funciona un fondeo
Un fondeo es dinero que un inversionista le presta al prestamista. Su tasa es la tasa anual bruta con el IVA incluido; en cada periodo el prestamista retiene IVA e ISR de los intereses y le paga al inversionista el capital más el interés neto.
- División de cada periodo. Base = interés bruto ÷ (1 + IVA); IVA retenido = bruto − base; ISR retenido = base × tasa de ISR; neto = bruto − IVA − ISR. Con los valores por defecto, $200.00 de interés bruto se convierten en $137.93 netos.
- Valores por defecto. IVA 16% e ISR 20%, editables de 0 a 100% en cada fondeo. La tasa neta es bruta × (1 − ISR) ÷ (1 + IVA): un 18% bruto equivale a 12.41% neto.
- Redondeo. Al centavo en cada periodo; el último pago al fondeador absorbe la diferencia para que el saldo cierre en cero. Un remanente menor a $1.00 cuenta como pagado.
Tipos de fondeo
| Tipo de fondeo | Cómo paga |
|---|---|
| PMT | Una cuota bruta nivelada a la tasa anual ÷ 12. Un primer periodo que no es un mes completo devenga por sus días sobre 360 o 365. Los pagos netos bajan conforme se reduce el saldo. |
| Actual/360 | Interés sobre los días reales entre 360, con un pago bruto nivelado, así que un mes de 31 días paga más interés que uno de 28. Es el único tipo que admite tasa variable. |
| Bullet | Nada mensual. El interés simple se devenga a diario; un solo pago al vencimiento con el capital más los intereses, menos retenciones. Admite depósitos y retiros cualquier día. |
| Préstamo externo | Dinero que el prestamista pide a un banco u otro acreedor. Usa la tabla del propio acreedor (o una estimada a partir del pago fijo); no hay retenciones y se calcula una tasa implícita. |
Gracia y tasa variable
- Gracia (PMT y Actual/360). Primero van los meses de solo intereses y después el resto del plazo amortiza todo el capital. Una gracia igual al plazo da un fondeo de solo intereses.
- Fondeos a tasa variable (Actual/360). TIIE de Fondeo o TIIE a 28 días más un margen (0–99 puntos), con piso y techo opcionales. El calendario se construye a la tasa base y cada pago suma la diferencia entre la tasa de cada día y la tasa base sobre el saldo de ese día.
- Pagos ya hechos. Conservan lo que pagaron: un valor de referencia que llega tarde o se borra se liquida en el siguiente pago.
- Contratos. Expresan la tasa variable en español.
Lista de fondeos y Nuevo fondeo
- Cifras. Capital levantado, adeudo con inversionistas, interés neto pagado, tasa neta promedio ponderada y lo que vence en los próximos 30 días (con lo vencido en rojo).
- Gráfica de pagos. Una columna de lo vencido y los siguientes seis meses.
- Tabla. Búsqueda por inversionista o fondeo, filtros Vigente, Vencido o Liquidado y orden por cualquier columna. Hay etiquetas para los fondeos Bullet, los préstamos externos y los de tasa variable.
- Nuevo fondeo. Inversionista (un cliente existente), monto, tasa bruta, plazo (1–360 meses), cálculo, gracia, base de días, tasa fija o variable, IVA e ISR, fecha de fondeo y primer pago. El diálogo muestra la tasa neta en vivo y, para Bullet, la fecha de vencimiento.
La página del fondeo
- Acciones. Depósito y retiro (fondeos Bullet abiertos), estado de cuenta en PDF, estado de cuenta consolidado, envío del estado de cuenta por correo, ver y generar el contrato del inversionista y subir la copia firmada.
- Posición. Lo que se le debe al inversionista, con una barra de lo devuelto, el siguiente pago o lo vencido, Registrar pago y una franja de pagos. En los fondeos Bullet: el valor actual después de retenciones, el capital invertido, el interés devengado (neto y bruto), lo que se devenga cada día y el pago al vencimiento.
- Términos y fechas. Con el panel de tasa variable cuando aplica: tasa base, tasa de hoy, diferencia pagada y por pagar, historial de tasas y un aviso cuando la referencia tiene más de 7 días.
- Interés pagado a la fecha. Separado en neto, ISR e IVA, junto con el capital devuelto.
- Calendario de pagos. Saldo inicial, capital, interés bruto (y su parte variable), IVA e ISR retenidos, interés neto, pago, saldo final y estatus, con un interruptor de “CFDI del fondeador recibido” en cada pago hecho.
- Registro y reversión. Un pago al fondeador se marca como pagado en su fecha de vencimiento, con método y referencia opcionales. Solo el último puede revertirse, una vez que su factura se marca como no recibida. El fondeo se completa cuando ya no queda nada por pagar.
Depósitos y retiros en fondeos Bullet
- Retiro. Salida de efectivo, primero de los intereses devengados (calculados en bruto para que el inversionista reciba el monto neto) y después del capital.
- Solo capital. Sale capital mientras el interés sigue devengándose hasta el vencimiento.
- Depósito. Más capital, que devenga intereses desde ese día.
- Reglas. Fechas desde el día siguiente al inicio hasta el día anterior al vencimiento, nunca antes de un movimiento pagado; un retiro no puede exceder lo disponible y retirar todo cierra el fondeo.
- Vista previa y correcciones. Una vista previa en vivo muestra la división y el pago al vencimiento antes y después del movimiento. Un movimiento registrado por error se puede deshacer mientras no se haya pagado nada posterior.
Préstamos externos
- Dos formas de darlos de alta. Subir la tabla del acreedor (Excel o CSV, con encabezados en español o inglés, hasta 600 pagos), o capturar solo el pago fijo, el número de pagos y la primera fecha para que Mutio Core resuelva la tasa.
- Validaciones. Cada pago es igual a capital más interés con tolerancia de $1; el capital suma el monto recibido con tolerancia de $1; las fechas van en orden ascendente después del fondeo. Antes de guardar, una vista previa muestra los pagos, el interés total y la tasa implícita, y los pagos pasados pueden registrarse como pagados.
- Plantilla. Un libro de Excel descargable con un ejemplo de 12 pagos e instrucciones.
Los préstamos externos no llevan retención, estado de cuenta del fondeador ni contrato de inversionista.
Estados de cuenta del fondeador
| Estado de cuenta | Qué contiene |
|---|---|
| Estado de cuenta (un fondeo) | En español, tamaño carta y con la marca del prestamista. Saldo de capital, monto fondeado y siguiente pago o pago vencido; avance de pagos; datos del fondeador y términos; resumen de pagos; el calendario completo con el estatus de cada pago. |
| Estado de cuenta consolidado (todos los fondeos de un fondeador) | Cualquier periodo (por defecto, del inicio del mes a la fecha). Capital invertido, interés neto del periodo y siguiente pago; auxiliares de capital y de intereses; acumulados del año y desde el inicio; tasas promedio bruta y neta; posición por inversión (etiquetada por mes de inicio, como “Inversión ene 2026”); inversiones liquidadas; movimientos del periodo; próximos pagos. |
Envío por correo
- Envío masivo. Desde la página de Estados de cuenta del fondeador: elige un periodo (por defecto, el mes anterior), ve a cada fondeador con actividad, revisa cada PDF y correo y envía los seleccionados. Los fondeadores sin correo válido, o a quienes ya se les envió en ese periodo, se omiten salvo que se fuerce el envío. Cada envío queda registrado como enviado o fallido.
- Entrega. Pasa por el webhook de estados de cuenta de la organización en Make, que envía desde el buzón del prestamista: asunto y cuerpo en español con capital, interés neto, capital devuelto y el siguiente pago, y el PDF adjunto.
- Envío de prueba. El estado de cuenta real de un fondeador a cualquier dirección, sin que quede registrado.